[재테크] 미국 국채 투자 VBIL ETF :: 단기 안정적인 투자

 

안녕하세요, 싱니싱입니다

 

미국 국채 투자는 변동성이 낮고 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 오랫동안 사랑받아 온 투자 방식입니다.

하지만 국채의 만기나 금리 변화에 따라 투자 성과가 달라질 수 있기 때문에, 올바른 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.

 

VBIL ETF(Vanguard Intermediate-Term Bond ETF)는 중기(5~10년) 만기의 미국 국채 및 투자등급 회사채에 투자하는 ETF로, 금리 변동에 대한 리스크를 완화하면서도 안정적인 수익을 제공하는 장점이 있습니다.

 

 

이번 포스팅에서는 VBIL ETF의 구조와 장점, 다른 국채 ETF와의 비교를 통해 이 ETF가 왜 좋은 선택인지 분석해 보겠습니다.

 

1. VBIL ETF 개요: 미국 국채 투자에 적합한가?

VBIL ETF는 미국 국채와 투자등급 회사채에 투자하는 ETF로, 중기(5~10년) 만기 채권을 주로 보유하고 있습니다.

단기 채권보다 금리 상승기에 대한 방어력이 뛰어나고, 장기 채권보다 변동성이 낮기 때문에 안정성과 수익률을 적절히 조화시킨 ETF입니다.

VBIL ETF 기본 정보

• 운용사 : Vanguard (뱅가드)
• 추종 지수 : Bloomberg U.S. 5-10년 채권 지수
• 보유 채권 : 미국 국채 + 투자등급 회사채
• 평균 만기 : 약 6~8년
• 비용률 : 0.04% (매우 낮은 운용 보수)
• 배당 지급 : 월 배당 (월별 이자 지급)

VBIL ETF는 미국 국채만 포함된 순수 국채 ETF가 아니라, 신용등급이 높은 기업 채권도 일부 포함되어 있기 때문에 일반 국채 ETF보다 약간 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

또한, 5~10년 만기의 채권을 포함하고 있어 금리 변동에 대한 리스크를 줄이면서도, 단기 채권보다 높은 이자 수익을 제공합니다.

 

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2. VBIL ETF의 장점 : 왜 좋은 선택일까?

VBIL ETF가 투자자들에게 매력적인 이유는 여러 가지가 있습니다. 주요 장점을 하나씩 살펴보겠습니다.

⭕ 안정적인 수익과 낮은 변동성

VBIL ETF는 국채와 투자등급 회사채를 함께 보유하고 있어, 단순한 국채 ETF보다 약간 높은 수익률을 제공하면서도 안정성을 유지할 수 있습니다.

미국 국채는 안전자산으로 분류되며, 투자등급 회사채도 높은 신용도를 가지고 있어, 포트폴리오 전체적으로 리스크가 낮고 꾸준한 수익을 창출할 수 있습니다.

⭕ 금리 변동 리스크 완화

금리가 상승할 때 장기 국채는 큰 타격을 받지만, 중기 국채는 금리 변화에 대한 리스크가 상대적으로 낮습니다.

VBIL ETF는 5~10년 만기의 국채와 회사채를 포함하고 있어, 금리가 상승하더라도 단기 채권보다 높은 수익을 기대할 수 있으며, 장기 채권보다는 가격 변동성이 낮습니다.

⭕ 낮은 비용률(Expense Ratio)

VBIL ETF는 Vanguard에서 운영하는 ETF로, 운용 비용률(Expense Ratio)이 0.04%로 매우 낮습니다.

장기 투자 시 복리 효과를 극대화할 수 있는 요소로 작용하며, 같은 중기 채권 ETF인 IEF(운용 비용 0.15%)와 비교했을 때, VBIL ETF의 비용이 훨씬 저렴하다는 점에서 장기 투자자들에게 유리합니다.

⭕ 분산 투자 효과

VBIL ETF는 단순히 하나의 채권이 아니라 수백 개의 채권을 포함하고 있기 때문에, 특정 채권의 부실화 리스크를 크게 줄일 수 있습니다. 개별 국채나 회사채를 직접 구매하는 것보다 훨씬 효율적으로 리스크를 분산할 수 있다는 점에서, 안정성을 중요시하는 투자자들에게 적합한 ETF입니다.

 

 

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3. VBIL ETF vs 다른 국채 ETF 비교

 

미국 국채 및 채권에 투자할 수 있는 다양한 ETF들이 존재합니다.

VBIL ETF와 자주 비교되는 대표적인 ETF들과의 차이를 살펴보겠습니다.

 

ETF	주요 투자 대상	평균 만기	비용률	특징
VBIL	미국 국채 + 투자등급 회사채	6~8년	0.04%	중기 채권, 안정적 수익
BND	미국 전체 채권 시장	8~9년	0.03%	종합 채권 투자, 국채 + 모기지채 포함
IEF	미국 중기 국채(7~10년)	7~10년	0.15%	순수 미국 국채 투자
TLT	미국 장기 국채(20년 이상)	20년+	0.15%	금리 변화에 민감한 장기 채권

 

 

VBIL ETF는 중기 국채와 투자등급 회사채를 혼합하여 수익률과 안정성의 균형을 맞춘다는 점에서 차별화됩니다.

 

📍 BND : 전체 채권 시장에 투자하는 ETF로, 국채뿐만 아니라 모기지 채권(MBS)도 포함되어 있습니다.
📍 IEF : 중기 국채에만 투자하지만, 회사채가 포함되지 않아 수익률이 상대적으로 낮을 수 있습니다.
📍 TLT : 장기 국채 투자로, 금리 변동에 따른 리스크가 큽니다.

 

이러한 비교를 통해, VBIL ETF는 안정성과 수익률을 동시에 추구하는 투자자들에게 적합한 선택임을 알 수 있습니다.

 

 

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마무리하며 :: VBIL ETF는 어떤 투자자에게 적합할까?

VBIL ETF는 미국 국채 투자에 관심이 있지만, 너무 짧거나 긴 만기의 채권 ETF를 원하지 않는 투자자들에게 적합합니다.

• 안정적인 수익을 원하면서도, 너무 보수적인 투자 전략을 피하고 싶은 투자자
• 금리 변동 리스크를 줄이고 싶지만, 단기 채권보다 높은 수익을 원하는 투자자
• 낮은 비용률로 장기 투자할 수 있는 ETF를 찾는 투자자

VBIL ETF는 중기 국채와 투자등급 회사채를 혼합하여 금리 리스크를 완화하면서도 안정적인 수익을 제공하는 것이 강점입니다. 따라서, 미국 국채 투자에 관심이 있다면 VBIL ETF를 포트폴리오에 고려해 볼 가치가 있습니다.